& - это операция побитовой арифметики. http://ru.php.net/manual/ru/language.operators.bitwise.php
&1 и %2 для положительных чисел в силу свойств этой арифметики можно считать равноценными.
Точно так же как равноценно [посмотреть последнюю цифру] и %10 для арифметики десятичной.